Через термины к росту

В первом полугодии участники ВЭД осуществили криптовалютных операций на 1 трлн рублей

Денис САНИН

Криптовалюта – для многих все еще бранное слово благодаря любви СМИ к освещению аферных схем и высокой волатильности рынка. Однако прогресс неумолим и для финансовой отрасли, что привело сначала к обсуждению, а затем и появлению ряда нормативных актов, прямо или косвенно касающихся нового направления.

Как театр начинается с вешалки, так и признание нового инструмента начинается с определения. Термин «криптовалюта» в полной мере не раскрывается ни в одном из законов, равно как и ЦБ в нормативных актах строго придерживается дефиниции «цифровая валюта». Уже на основе данных маневров становится понятно – криптовалюта, как феномен, до сих пор остается в «серой» зоне.

На практике это означает, что криптовалюты не являются платежным средством и расчеты в них за товары или услуги запрещены на территории РФ. В виду все большего распространения и для защиты интересов граждан в Федеральных законах и Налоговом кодексе «цифровые валюты» были признаны имуществом, а доход от продажи стал налогооблагаемым. Любые судебные споры, возникающие вокруг правообладания цифровых валют/криптовалют, рассматриваются как имущественные.

Цифровой валютой признается совокупность электронных данных (цифрового кода или обозначения), содержащихся в информационной системе, которые предлагаются и (или) могут быть приняты в качестве средства платежа, не являющегося денежной единицей Российской Федерации, денежной единицей иностранного государства и (или) международной денежной или расчетной единицей, и (или) в качестве инвестиций и в отношении которых отсутствует лицо, обязанное перед каждым обладателем таких электронных данных, за исключением оператора и (или) узлов информационной системы, обязанных только обеспечивать соответствие порядка выпуска этих электронных данных и осуществления в их отношении действий по внесению (изменению) записей в такую информационную систему ее правилам.

Федеральный закон «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» от 31.07.2020 N 259-ФЗ ст 1

Понятие цифровой валюты весьма широко и децентрализованные криптовалюты, такие как Bitcoin или Ethereum, подпадают под него. Но нужно быть внимательным к пункту:

            не являющегося денежной единицей иностранного государства –

поскольку такие цифровые валюты трактуются уже как «Иностранные цифровые права» (ИЦП). В первую очередь к ним относятся стейблкоины (например, USDT), для которых со стороны центробанка существуют повышенные требования в части потенциального обращения на территории РФ.

Требования к держателям цифровых валют

Поскольку 259-ФЗ рассматривает цифровые валюты в качестве имущества, то владеть ими могут как физические, так и юридические лица. К держателям государство предъявляет несколько требований:

• Полученный от операций с цифровыми валютами доход подлежит уплате налога. Для ФЛ – по прогрессивной шкале 13%-15% с предоставлением в ФНС декларации по форме 3-НДФЛ, для ЮЛ на ОСНО – 25%. Самозанятые не в праве декларировать доход от операций, так как этот вид деятельности не предусматривает перепродажу имущества.
• Госслужащие обязаны предоставлять уведомление о наличии таких активов в отношении себя, супругов и несовершеннолетних детей.

Отдельным пунктом стоит вынести требования, предъявляемые майнерам:

• Необходимость регистрации в специально созданном реестре.
• Оформление в качестве юрлица или ИП при превышении 6000 кВт·ч энергопотребления в месяц.
• Предоставление в ФНС ежемесячных отчетов об объемах добытой криптовалюты.

В случае майнинга физлицом или ИП налоговая ставка составляет 13%-22% в зависимости от суммы дохода, для организаций – 25%. Но налогооблагаемую базу можно уменьшить за счет вычета расходов на приобретение оборудования и электроэнергию. НДС майнинг не облагается.

Одной из ключевых проблем для майнеров является запрет на реализацию криптовалюты на территории России. И пока что ЦБ в этом вопросе занимает непреклонную позицию.

Позиция ЦБ

Отношении регулятора к криптовалютам ярче всех описал бывший первый зампред ЦБ Сергей Швецов в 2020 году:

«Классическая криптовалюта не несет за собой каких-либо обязательств, ее ценность определяется спросом и предложением, и мы считаем, что криптовалюта является наиболее рискованным инструментом как с точки зрения характеристик ее волатильности, так и с точки зрения перспектив ее функционирования. Банк России как регулятор придерживается позиции, что приобретение криптовалют не является инвестициями. Это скорее похоже на финансовую пирамиду или на игру в рулетку, но это не относится к финансовому рынку и не должно поощряться как со стороны государства, так и со стороны финансовых посредников, чтобы граждане приобретали криптовалюты».

И пусть глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина в целом придерживается более мягких высказываний, фабула остается неизменной. Вот как она прокомментировала взгляды регулятора на прошедшей в марте 2025 года пресс-конференции:

«В целом отношение к криптовалютам у нас не сильно изменилось: мы считаем, что это очень волатильные инструменты и часто используются для проведения непрозрачных операций. Но считаем, что пришло время делать еще шаг в выстраивании регуляторной среды для того, чтобы дать возможность особо квалифицированным инвесторам осуществлять инвестиции в криптовалюте на российском рынке. Считаем, что эти инвестиции связаны с повышенными рисками и предлагаем делать это в порядке эксперимента…»

Отношение российского ЦБ не является каким-то неожиданным или чрезмерным. Во всем мире процесс интеграции криптовалют проходит со скрипом, где регулятор вынужденно шаг за шагом отступает от своей позиции, теряя толику власти в угоду новым течениям. Нежелание включать термин «криптовалюта» в тезаурус – одно из проявлений враждебного настроения и попытка дистанцирования.

Экспериментально-правовые режимы (ЭПР)

Такой же попыткой дистанцирования является выпуск цифровых финансовых активов (ЦФА), которые иногда почему-то путают с криптовалютами. На самом деле ЦФА – это лишь цифровая оболочка привычных финансовых активов с использованием технологии распределенного реестра. Это жестко регулируемый подконтрольный ЦБ рынок, на котором в виде ЦФА в основном представлены короткие займы, прошедших регистрацию участников.

ЦФА – это одна из разновидностей ЭПР, которых запускается все больше и больше, но они по-прежнему далеки от криптовалют в исходном их понимании. И вроде бы регулятор движется в сторону нового направления, но делает это, скажем так, без энтузиазма. Например, ЦБ весной анонсировал ЭПР с торговлей криптовалютами (в анонсе именно этот термин), для квалифицированных инвесторов-компаний. Физлица же будут допущены только в статусе особо квалифицированных инвесторов, что предполагает наличие инвестиционного портфеля в ценных бумагах на сумму от 100 млн руб. или дохода за прошлый год от 50 млн руб.

И в том же анонсе, чтобы не поняли превратно, регулятор дополнительно указал на необходимость вместе с запуском ЭПР установления запрета на сделки с криптовалютой вне ЭПР и прописания ответственности за его нарушение.

Цифровой рубль

Цифровой рубль не избежал участи ЦФА – его тоже порой путают с криптовалютой, тогда как схожесть у них только в использовании технологии распределенного реестра. Другими словами, это всего лишь новые рельсы для движения национальной валюты, эмитируемой центробанком.

Технология позволяет отслеживать весь путь рубля без каких-либо ограничений. Она крайне эффективна, например, при анализе осваивания бюджетных средств. Условно говоря, регулятор будет видеть в мельчайших подробностях: как правительство выделило N рублей на строительство дороги, как эти N дальше разошлись по подрядчикам, были использованы для закупки асфальтобетонной смеси и для выплат зарплат рабочим. Если вдруг часть N на своем пути внезапно оказываются на счетах родственников одного из подрядчиков или используются нецелевым образом, например, для покупки легкового автомобиля, то сигнал незамедлительно передается в правоохранительные органы. Здорово? Здорово! Но к криптовалюте это отношения не имеет.

Еще одно преимущество цифрового рубля перед привычным безналичным расчетом – это возможность с его помощью расплачиваться или обмениваться деньгами при отсутствии Интернета. Цифровые кошельки в смартфонах и банковских терминалах будут записывать и сохранять информацию о транзакциях, а «фактическое» движение средств произойдет с восстановлением доступа к сети. Эта возможность технологически закреплена и, скорее всего, со временем будет реализована.

Вынужденные уступки

Потребность бизнеса в сохранении финансовых взаимоотношений с партнерами в условиях санкций вынудила правительство пойти на уступки криптоотрасли: ФЗ №223 от 08.08.2024 года наделил Банк России полномочиями по запуску ЭПР для осуществления операций с цифровыми валютами в рамках внешнеторговой деятельности. Проще говоря, расчеты в криптовалюте стали доступны допущенным в песочницу компаниям для взаимодействия с иностранными партнерами, но с тем условием, что данные активы не будут выходить за рамки ЭПР. Примерно такое же правило действует и для майнеров: они могут добывать криптовалюту, продавать ее на зарубежных площадках и проводить иные операции, главное, чтобы они проходили вне российской юрисдикции.

Поэтому какого бы негативного мнения не придерживались центробанк или Минфин, их решения нельзя рассматривать в отрыве от контекста происходящих событий и от потребностей общества. Появившийся в прошлом году ЭПР позволил ряду компаний использовать во внешних расчетах крипторельсы. А уже в этом сентябре на седьмом криптосаммите исполнительный директор Института экономики роста Антон Свириденко сообщил, что в первом полугодии 2025-го при помощи криптовалют осуществлено внешнеторговых операций на 1 трлн рублей.

Криптовалюта, банки, ВЭД

Поскольку утвержденный в 2024 году ЭПР еще не заработал в полную силу и криптоплатежи по большей части проходят в тестовых режимах, банки и бизнес при проведении внешнеэкономической деятельности (ВЭД) и для обхода региональных ограничений в основном опираются на всевозможные агентские схемы. В них третье лицо с зарубежной регистрацией выступает посредником, обеспечивая конвертацию, движение и зачисление фиатных средств на счет конечного получателя.

Лидером в трансграничных платежах по итогам первого полугодия 2025 года стала компания А7, занявшая 26% долю рынка. Основное направление – это помощь компаниям в ВЭД с полным юридическим сопровождением, которое включает в себя подписание агентского договора, оформление инвойса и выбор платежного посредника. Лидерство на рынке объясняется удобством оформления документов (можно провести все по ЭДО) и низкими комиссиями (0,36% от суммы платежа).

В качестве посредников выступают зарубежные банки или другие финансовые структуры. В последнем случае могут быть задействованы крипторельсы и созданный при участии А7 стейблкоин А7А5. Он занимает первую строчку рейтинга среди недолларовых стейблкоинов, а капитализация насчитывает $480 млн.

Дальнейшее развитие ЭПР разрешит лицензированным участникам напрямую взаимодействовать с криптовалютой, что значительно упростит использование этих активов в ВЭД, сократит издержки и цепочку посредников.

Отрицание. Торг. Принятие?

Нежелание регуляторов связываться с криптовалютами понятно – это и потеря части контроля над перемещением финансов, и повышенные риски для держателей, и потребность в новой инфраструктуре, и необходимость тщательной проработки регламентирующих отрасль положений. Но поскольку потребность в новых инструментах высока, ЦБ и правительство продолжат разрабатывать и принимать меры, направленные на интеграцию криптовалют в финансовую среду.

Уже в 2026 году ожидается появление площадки в рамках ЭПР, где допущенные к торгам участники смогут официально обменивать рубли на криптовалюту и обратно, и использовать криптоактивы для проведения трансграничных платежей без посредников и в рамках закона.