Вексель вместо вклада

Сберегательное решение от А7 особенно выгодно в условиях снижения ключевой ставки

Денис САНИН

Достигнув в марте пика в 10,3%, инфляция в России пошла на спад. Положительная динамика стала следствием сезонных факторов и усилий Центробанка: в ноябре 2024-го регулятор взвинтил ключевую ставку до 21% — рекордного показателя за 22 года. Вслед за ключевой возросла и процентная ставка по вкладам. В отдельных банках она превышала 20% годовых, что сделало депозиты в нацвалюте максимально востребованными. Сейчас ситуация разворачивается: доходность по вкладам снижается, рубль слабнет. Как же теперь распорядиться свободными финансами?

Источник данных: cbr.ru

Процентная ставка по банковским вкладам идет по пятам за ключевой. Согласно данным ЦБ РФ, средневзвешенная доходность по годовым вкладам снизилась с 21,4% в декабре до 17,4% в июле.

Источник данных: cbr.ru

По состоянию на начало сентября текущие предложения банков еще скромнее. Рассмотрим показатели с агрегатора Банки.ру для вкладов от 100 тыс. руб. Лучшую ставку в 14,3% предлагает МКБ, второе место с 14,0% разделяют ПСБ и Кредит Европа Банк.

Источник изображения: banki.ru

За последние полгода доходность рублевых вкладов сократилась на треть, а в случае дальнейшего снижения ключевой ставки регулятором она станет еще ниже. Насколько доходность по ним в 12‒14% годовых является «эффективной»?

Дефицит и девальвация

Для ответа на последний вопрос нужно остановиться на биржевом курсе рубля, тенденциях и ближайших перспективах экономики.

Устанавливаемые ЦБ РФ официальные курсы валют. Источник изображения: sberometer.ru

Лучший курс рубля по отношению к твердым валютам пришелся на лето. Этому поспособствовали высокая ключевая ставка, снижение импорта с $29,2 млрд в декабре до $23,6 млрд в июне, в расчетах за импорт существенный рост доли рубля и его укрепление в ожидании скорого урегулирования конфликта на Украине.

К сожалению, все эти аргументы на исходе: ключевая ставка снижается, положительное сальдо торгового баланса перешло к сокращению, а СВО продолжается. К этому добавляются такие негативные факторы, как снижение цен на энергоресурсы и растущий дефицит бюджета.

В сентябре Минфин опубликовал неутешительные предварительные данные: за период январь‒август падение нефтегазовых доходов достигло 20% по отношению к аналогичному периоду предыдущего года. Дефицит бюджета при этом составил 4,2 трлн руб., или 1,9% от ВВП, что сильно разнится с утвержденным на 2025 год показателем в 1,2 трлн руб. или 0,5% от ВВП.

Источник изображения: minfin.gov.ru

Данные о растущей бреши в экономике привели к ослаблению рубля на международной арене. Только за первую декаду сентября он потерял 5% по отношению к доллару США и евро, а величина разрыва между доходами и расходами предполагает дальнейшую девальвацию национальной валюты в среднесрочной перспективе. Это ставит под сомнение целесообразность открытия рублевых вкладов по текущим и тем более сниженным ставкам.

Уйти в доллар?

Защититься от падения рубля можно вкладами в валюте. По данным агрегатора, лучшие условия предоставляет Банк Казани с 4,5% годовых при открытии счета в долларах США и 4,0% — в евро. На втором месте Ак Барс с 4,0 и 3,5% соответственно; а на третьем месте — Кубань Кредит, который открывает вклад только в долларах США: 2,0% годовых при сумме от $1000 и 3,0% — от $50 000.

Источник изображения: banki.ru

Процентный валютный вексель А7

Банки.ру предоставляет информацию по традиционным банковским услугам. Однако помимо привычных вкладов есть и другие не уступающие в надежности и при этом предлагающие гораздо большую доходность финансовые инструменты. Один из них — вексель от компании А7.

Одно из преимуществ векселя А7 — это возможность его оформления как для физических, так и для юридических лиц. Для ЮЛ доход по банковским вкладам в долларах и евро ограничен 0,1%, а по векселю А7 начисляет 10% вне зависимости от статуса клиента.

Кто может оформить вексель:

• Физические и юридические лица.

Способы оформления:

• В офисе в городах присутствия А7.
• Дистанционно онлайн с последующим оформлением оригиналов через курьерскую службу.

Годовая доходность в валюте:

• 10%.

Минимальная сумма векселя:

• 1 млн руб.

Срок жизнедеятельности процентного векселя:

• «По предъявлению»: от 14 дней до года.
• «Срочный»: от месяца до 3 лет.

Основные валюты для оформления векселя:

• Доллар США.
• Евро.
• Юань.
• Дирхам ОАЭ.
• Вексель можно выпустить в привязке и к иной валюте, но условия, включая доходность, будут обговариваться индивидуально.

Процентные валютные векселя проходят двустороннюю конвертацию по курсу ЦБ РФ на день расчетов: первый раз — при оформлении, второй раз — при погашении. Они выпускаются в двух видах: «по предъявлению» и «срочный». Вексель «по предъявлению» можно закрыть в любое время в срок от 14 дней до года, доходность будет пересчитана на количество дней владения и выплачена в рублях вместе с номиналом векселя в течение трех рабочих дней.

«Срочный» вексель, напротив, фиксирует дату погашения, которая может варьироваться сроком от одного месяца до трех лет. Процентные выплаты по «срочному» векселю выплачиваются ежемесячно на открытый счет, а номинал векселя — в течение трех рабочих дней после даты погашения.

Вексель выпускается именным, и как любая другая ценная бумага обладает правом наследования. По этой же причине он не страхуется АСВ в отличие от банковских вкладов, однако гарантом здесь выступают солидная сумма активов А7 и партнер — ПСБ.